Le PDG d’Amazon a récemment publié « 6 vérités » sur l’essor de l’IA. Alors que cette technologie est au centre de multiples débats, certaines vérités essentielles sur l’IA et sur le rôle d’AWS, sont difficiles à contester.
C’est à l’occasion de sa dernière lettre aux actionnaires que Andy Jassy a mis en avant ses 6 vérités sur l’essor de l’IA :
1/ Jamais nous n’avons vu une technologie adoptée aussi rapidement que l’IA
Lors de son lancement en novembre 2022, ChatGPT a atteint 100 millions d’utilisateurs en deux mois seulement, soit quatre fois plus vite que TikTok et quinze fois plus vite qu’Instagram (ChatGPT compte déjà plus de 900 millions d’utilisateurs actifs hebdomadaires).
2/ Amazon est au cœur de cette course à l’IA, et les entreprises choisissent AWS pour leurs besoins en la matière
Trois ans après le début de la vague d’IA, le chiffre d’affaires annuel d’AWS dans ce domaine dépasse les 15 milliards de dollars au premier trimestre 2026, et connaît une croissance rapide.
3/ AWS pourrait croître encore plus rapidement
AWS a ajouté 3,9 gigawatts (« GW ») de nouvelle capacité de production d’énergie en 2025, prévoit de doubler sa capacité totale d’ici fin 2027 et monétise cette capacité dès son installation. Au quatrième trimestre 2025, AWS a enregistré une croissance de 24 % par rapport à l’année précédente, avec un chiffre d’affaires annualisé de 142 milliards de dollars.
4/ L’activité de puces d’AWS est en plein essor, bouleverse l’économie d’AWS et sera bien plus importante que prévu
Jusqu’à présent, la quasi-totalité de l’IA reposait sur des puces NVIDIA, mais une nouvelle ère s’amorce. Les clients recherchent un meilleur rapport prix/performances. Trainium3, dont la commercialisation a débuté début 2026 et qui offre des performances supérieures de 30 à 40 % à celles de Trainium2 en termes de rapport qualité-prix. Une part importante de Trainium4, dont la disponibilité générale n’est prévue que dans environ 18 mois, est déjà réservée.
5/ Le cycle de trésorerie d’AWS fonctionne de la manière suivante : plus AWS se développe rapidement, plus ses dépenses d’investissement à court terme sont importantes
AWS doit investir dans les terrains, l’énergie, les bâtiments, les puces, les serveurs et les équipements réseau avant même de pouvoir les monétiser (généralement 6 à 24 mois avant la facturation des clients, selon le composant). Cependant, ces investissements financent des actifs ayant une durée de vie utile de plusieurs années (plus de 30 ans pour les datacenters ; 5 à 6 ans pour les puces, les serveurs et les équipements réseau).
6/ Les engagements clients d’Amazon rendent ses investissements prévisibles
Nous n’investissons pas près de 200 milliards de dollars en 2026 au hasard. L’ engagement récent d’OpenAI (plus de 100 milliards de dollars) en est un exemple, mais plusieurs autres accords clients sont finalisés (et non annoncés) ou en cours de négociation. Sur les investissements AWS prévus pour 2026, dont une grande partie sera rentabilisée en 2027-2028, nous disposons déjà d’engagements clients importants.
About Amazon / 9 avril 2026
Pour aller plus loin
- OpenAI met en avant son offre avec Amazon, dénigrant au passage son partenariat avec Microsoft
- L’IA pourrait générer 30 milliards d’euros pour l’économie française selon Amazon
